古代上蔡東洪一帶每年夏季洪河暴漲、洪水泛濫，兩岸人民民不聊生、生靈涂炭。每到雨季，南北通衝受阻，人們出行必須憑小船過河，經常出現船翻人亡事故。東洪鎮河南村老道士紀元慶看在眼里、急在心上，天天想著在東洪河架一座橋以造福萬代。于是，就多方考察論證，如果用木頭，容易被大水沖垮；用石頭建橋，上蔡附近沒山，到外地搬運石頭路途遙遠，又缺資金、缺技術，困難重重。但再大的困難也阻止不了老道士的修橋決心，他暗下決心用自己的有生之年實現修橋的夢想。說干就干，他自己推著獨輪車到西山拉石頭，每天風餐露宿，渴了喝山泉水，餓了吃野果干糧，山路崎嶇難走，真是行路難，難于上青天，就這樣日復一日，年復一年，不管天陰下雨，嚴寒酷暑他都堅持不懈。
    此事傳到康熙皇帝那里，皇帝為他精誠所感動，即刻下令治理洪河并讓沿途的百姓共同幫忙搬運石頭，就是從西山（遂平縣嵖岈山）開始把石頭朝著東洪橋方向外翻，像接力棒一樣到誰地頭誰翻，翻慢了，滿地都是石頭，影響種莊稼。所以，大家爭先恐后把石頭往別人地里翻，不到兩個月，就把修橋的石頭全部運到東洪橋邊。當地的百姓群策群力，很快把一座宏偉的三孔紅色石拱橋修好了，為震水患，在橋墩下雕刻巨大的青石龍頭，龍頭朝西，仰首橫眉，龍尾朝東，盤曲東翹。說起來非常神奇，自從有青龍守護在橋下，東洪河南村一帶再沒發生過水患。每到雨季，不管水多大，漲到龍頭就不漲了，洪河水始終漫不過龍頭，從此東洪鎮附近成了魚米之鄉，每到春季該地春雨霏霏，楊柳夾岸，風帆卷舒，如海市蜃樓，如夢如幻，夜晚洪河里槳聲燈影，十里珠簾，分外熱鬧，遷客騷人紛至沓來，留下很多詩詞歌賦，如明代巡撫張九一《洪河泛舟》、馬蕙《洪河》，清代張沐《洪河春雨》等，此地成了遠近聞名休閑觀光的著名景點，被譽為古蔡八景之一，也是上蔡唯一可以停船歇息的碼頭。當時的船帆就像當兵的戈一樣槍桿林立（清代理學家張沐《洪河春雨》），周邊很多商人紛紛在此設店經商，岸上商鋪鱗次櫛比，商品琳瑯滿目，飯館茶市隨處可見，到處鶯歌燕舞，天鑒錢莊就興盛于此，輻射到周口、上蔡等地。
    1937年，日本鬼子侵略中國，不久占領上蔡縣城。有一天，日本鬼子帶兵把東洪附近的老百姓都召集過來，讓他們拆橋。老百姓異口同聲拒絕，日本鬼子惱羞成怒，把老百姓往橋下龍頭上扔，連續往橋下扔34人，龍頭變成紅色但仍巋然不動。鬼子氣急敗壞發出狠話，如果你們還不下去拆橋就把老百姓通通扔到橋下。橋下青龍好像聽懂人話，頓時淚流滿面，突然粉身碎骨變成兩片紅云飛上藍天，頓時天昏地暗、飛沙走石。日本鬼子嚇得屁滾尿流，抱頭鼠竄。等日本鬼子逃跑后，云消霧散，洪河岸上的道觀變成紅色。于是，當地百姓就改名叫它紅云觀。其實，古代東洪鎮河南村有道觀三座，其中一座是用紅石頭堆砌而成，此觀香火旺盛，每年正月初一到正月十五十里八鄉的信男善女接踵而至，頂禮膜拜。
    自民國十六年（1927年）起，縣政府拆毀廟宇，廟產歸公，紅云觀也深受其害，逐漸泯滅在戰爭和動亂的歲月里。